Islamic Finance

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La MyNeofintech accede a programas de capital corporativos bajo los criterios de las finanzas islámicas. ​

Son un tipo de actividades de capital que deben cumplir con la Sharia (Ley Islámica). El concepto también puede referirse a las inversiones que están permitidas bajo la Sharia.​

Las prácticas comunes de las finanzas y la banca islámicas surgieron junto con la fundación del Islam. Sin embargo, el establecimiento de las finanzas islámicas formales se produjo solo en el siglo XX. Hoy en día, el sector financiero islámico crece al 15% -25% por año, mientras que las instituciones financieras islámicas supervisan más de $ 2 billones.​

La principal diferencia entre las finanzas convencionales y las finanzas islámicas es que algunas de las prácticas y principios que se utilizan en las finanzas convencionales están estrictamente prohibidas por las leyes de la Sharia.​

Principios de las finanzas islámicas

Las finanzas islámicas cumplen estrictamente con la ley islámica. Las finanzas islámicas contemporáneas se basan en una serie de prohibiciones que no siempre son ilegales en los países donde operan las instituciones financieras islámicas:

  1. Pagar o cobrar intereses​: Islam considera que los préstamos con pagos de intereses son una práctica de explotación que favorece al prestamista a expensas del prestatario. Según la ley de la sharia, el interés es la usura (riba), que está estrictamente prohibido.​
  2. Invertir en negocios involucrados en actividades prohibidas:Algunas actividades, como producir y vender alcohol o carne de cerdo, están prohibidas en el Islam. Las actividades se consideran haram o prohibidas. Por lo tanto, invertir en tales actividades también está prohibido.
  3. Especulación (maisir)​: La sharia prohíbe estrictamente cualquier forma de especulación o juego, que se llama maisir. Por lo tanto, las instituciones financieras islámicas no pueden participar en contratos donde la propiedad del bien depende de un evento incierto en el futuro.​
  4. Incertidumbre y riesgo (gharar)​:Las reglas de las finanzas islámicas prohíben la participación en contratos con riesgo excesivo y / o incertidumbre. El término gharar mide la legitimidad del riesgo o las inversiones de naturaleza incierta. Gharar se observa con contratos de derivados y ventas en corto, que están prohibidas en las finanzas islámicas.​

Además de las prohibiciones anteriores, las finanzas islámicas se basan en otros dos principios cruciales:

  • Finalidad material de la transacción: cada transacción debe estar relacionada con una transacción económica subyacente real.​​
  • Participación en ganancias / pérdidas: las partes que celebran contratos en finanzas islámicas comparten ganancias / pérdidas y riesgos asociados con la transacción.​

Nadie puede beneficiarse de la transacción que la otra parte.

Tipos de arreglos de financiamiento

Dado que las finanzas islámicas se basan en varias restricciones y principios que no existen en la banca convencional, se desarrollaron tipos especiales de arreglos financieros para cumplir con los siguientes principios:​

  1. Asociación para compartir ganancias y pérdidas (mudarabah) Mudarabah es un acuerdo de asociación para compartir ganancias y pérdidas en el que un socio (financiero o rab-ul mal) proporciona el capital a otro socio (proveedor de trabajo o mudarib) que es responsable de la gestión e inversión del capital. Los beneficios se comparten entre las partes de acuerdo con una relación acordada previamente.
  2. Empresa conjunta de ganancias y pérdidas compartidas (musharakah)Musharakah es una forma de empresa conjunta en la que todos los socios aportan capital y comparten las ganancias y pérdidas a prorrata. Los principales tipos de estas empresas conjuntas son:​
    Disminución de la asociación: este tipo de empresa se usa comúnmente para adquirir propiedades. El banco y el inversor compran conjuntamente una propiedad. Posteriormente, el banco transfiere gradualmente su porción de capital en la propiedad al inversor a cambio de pagos.​
    Musharakah permanente: este tipo de empresa conjunta no tiene una fecha de finalización específica y continúa operando mientras las partes participantes acuerden continuar sus operaciones. En general, se utiliza para financiar proyectos a largo plazo.​
  3. Arrendamiento (Ijarah):​ En este tipo de acuerdo de financiación, el arrendador (que debe ser propietario de la propiedad) arrienda la propiedad al arrendatario a cambio de una secuencia de pagos de alquiler y compra, que termina con la transferencia de la propiedad al arrendatario.​Debido a la cantidad de prohibiciones establecidas por la Sharia, muchos vehículos de inversión convencionales, como bonos, opciones y derivados, están prohibidos en las finanzas islámicas. Los dos principales vehículos de inversión en las finanzas islámicas son:
    1. Acciones​: Sharia permite la inversión en acciones de la compañía. Sin embargo, las empresas no deben participar en las actividades prohibidas por las leyes islámicas, como los préstamos a interés, los juegos de azar, la producción de alcohol o carne de cerdo. Las finanzas islámicas también permiten inversiones de capital privado.​
    2. Instrumentos de renta fija​: Dado que la Sharia prohíbe los préstamos con pagos de intereses, no hay bonos convencionales en las finanzas islámicas. Sin embargo, existe un equivalente de bonos llamados sukuk o «bonos que cumplen con la Sharia». Los bonos representan la propiedad parcial de un activo, no una obligación de deuda.​